distribution of capital

distribution of capital
The distribution of capital assets of a corporation to the stockholders, thereby depriving creditors of property which is primarily liable to the payment of their claims. Davis v Hemming 101 Conn 713, 127 A 514 39 ALR 133. The term does not include an issue of new stock. Trefry v Putnam, 227 Mass 522, 116 NE 904.

Ballentine's law dictionary. . 1998.

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